کنش خریداران و فروشندگان در آغازه هفته به میزان زیادی پیوندخورده با رویدادها و شنیدههای مرتبط با مذاکرات میباشد. تا زمانی که پیام روشنی از نتیجه این مذاکرات دریافت نگردد، بازار در حالت انتظار به سر خواهد برد و نوسانهای آن بیشتر رنگ و بوی ناپایدار و زودگذر خواهد داشت.
به گزارش خبرنگار صنعت مالی، پیشبینی بورس در شرایط فعلی بیش از هر زمان دیگری به متغیرهای بیرونی و فضای انتظاری معاملهگران گره خورده است.
بازار سهام پس از پشت سر گذاشتن آخرین روز معاملاتی هفته با نوسانات محسوس، وارد مرحلهای شده که نبود سیگنال قطعی، جهت حرکت شاخصها را با تردید همراه کرده و همین موضوع باعث شده رفتار معاملهگران محتاطانهتر از گذشته باشد.
بررسی روند معاملات روز سهشنبه نشان میدهد بازار اگرچه در پایان توانست شاخص کل را در محدوده مثبت نگه دارد، اما این رشد بسیار محدود بود و بخش عمدهای از توان صعودی بازار در همان ساعات ابتدایی تخلیه شد.
افت شتاب تقاضا و افزایش تدریجی فشار فروش، نشان داد که بازار همچنان با کمبود خریداران قدرتمند روبهرو است. عقب نشینی شاخص کل از سطوح بالاتر و تثبیت آن در محدوده رشد ناچیز، هشداری جدی درباره شکنندگی روند صعودی به شمار میرود.
در مقابل، عملکرد شاخص هموزن تصویر دقیقتری از حال و هوای کلی بازار ارائه داد. افت این شاخص نشان داد فشار فروش تنها محدود به چند نماد خاص نبوده و بخش بزرگی از سهام کوچک و متوسط در مسیر نزولی قرار گرفته اند. همین واگرایی میان شاخص کل و هموزن، نشانهای از حمایت محدود چند نماد بزرگ و نبود بهبود فراگیر در کلیت بازار است.
یکی از مهمترین متغیرهایی که در پیشبینی بورس برای شنبه باید مورد توجه قرار گیرد، روند خروج پول حقیقی است. تداوم خروج نقدینگی از بازار سهام و صندوقهای سهامی نشان میدهد سرمایهگذاران خرد همچنان نسبت به چشم انداز کوتاهمدت بورس اطمینان ندارند. زمانی که پول حقیقی تمایل به ماندن در بازار ندارد، هر حرکت مثبت به سرعت با عرضه و شناسایی سود مواجه میشود و امکان شکلگیری روندهای صعودی پایدار کاهش مییابد.
برتری سرانه فروش نسبت به سرانه خرید و منفی بودن قدرت خرید حقیقیها نیز موید همین فضاست. این دادهها حکایت از آن دارد که فروشندگان همچنان دست بالا را دارند و تقاضا توان لازم برای تغییر موازنه بازار را پیدا نکرده است.
ابهام درباره سرنوشت مذاکرات ایران و آمریکا مهمترین عامل تاثیرگذار بر معاملات روزهای آینده محسوب میشود. بازار سهام در حال حاضر در وضعیتی قرار دارد که هر خبر مثبت یا منفی از این حوزه میتواند به سرعت بر انتظارات معاملهگران اثر بگذارد. تا زمانی که نتیجه مذاکرات به شکل روشن مشخص نشود، بورس در فضایی خاکستری و پر از تردید نوسان خواهد کرد.
در چنین شرایطی، بازار نه توان صعود پرقدرت دارد و نه زمینه برای ریزشهای سنگین فراهم است. کفه ترازوی انتظارات هنوز به طور جدی به سمت خوشبینی یا بدبینی سنگینی نکرده و همین موضوع باعث میشود حرکت شاخصها محدود و فرسایشی باشد.
با توجه به مجموع این عوامل، پیشبینی بورس برای شنبه 18 بهمن 1404 حکایت از تمایل بازار به نوسان ملایم در محدوده منفی دارد. انتظار میرود فشار فروش در نمادهای کوچک و متوسط بیشتر از نمادهای بزرگ باشد و شاخص هموزن بار دیگر عملکرد ضعیفتری نسبت به شاخص کل ثبت کند. در عین حال، احتمال افتهای سنگین چندان بالا نیست و بازار بیشتر درگیر اصلاحهای آرام و کمدامنه خواهد بود.
رفتار معاملهگران در اولین روز هفته به شدت وابسته به اخبار و شایعات پیرامون مذاکرات است. تا زمانی که سیگنال قاطعی از نتیجه این مذاکرات مخابره نشود، بازار در وضعیت انتظار باقی میماند و تحرکات آن بیشتر جنبه نوسانی و کوتاهمدت خواهد داشت. در مجموع، بورس شنبه را میتوان روزی با غلبه احتیاط، کاهش ریسکپذیری و تداوم فضای مبهم ارزیابی کرد؛ فضایی که اجازه نمیدهد بازار با شتاب بالا مسیر مشخصی را انتخاب کند.
برای عضویت در کانال بله صنعت مالی و اطلاع از آخرین اخبار و رویدادهای اقتصادی ایران و جهان کلیک کنید.